一、国有银行充实资本金之现实困境及其策略选择(论文文献综述)
高翰林[1](2021)在《高铁快运发展中的多主体合作问题研究》文中研究说明随着高速铁路等新型基础设施建设的快速发展,高铁运输业与物流业的融合趋势正加速形成。为了适应物流业对大运力、高时效、低排放运输方式的要求,一种依托载客动车组等高铁资源在城市之间提供“站到站”的运输服务——高铁快运——应运而生。随着高铁快运逐渐呈现出规模化、组织化、网络化的发展趋势,各主体间的合作问题也随着合作关系日趋紧密而逐渐显现,这在一定程度上制约了高铁快运的发展进程,可见对高铁快运发展中的各主体合作问题的研究很有必要。然而,既有研究主要是对铁路运输企业与相关主体的合作收益分配、合作模式、合作稳定性等角度进行定性分析,以及对已有合作成功或失败的案例寻求理论解释,较少将理论解释与实证预测结合起来分析,也并未将这种合作关系放到整个高铁快运产业链中进行系统地讨论。为此,本文在综合运用运输需求匹配理论、组织依赖理论、博弈理论等对高铁快运产业链中各主体的合作问题进行理论分析的基础上,结合计量模型、仿真模拟、案例分析等方法展开研究。通过构建以高铁快运产业链中的中间层组织——铁路专业运输公司为核心的多主体合作分析框架,并立足于以中铁快运公司为代表的铁路专业运输公司在向产业链的下游、中游、上游延伸过程中与各主体合作的现实矛盾,提出如下研究问题:第一,如何通过合理预测快递企业对高铁运力的需求量,为铁路专业运输公司的区段运力配置提供建议,以促进合作的供需匹配?第二,如何通过揭示铁路专业运输公司与路局集团的合作意愿的影响机理为提升合作稳定性提供建议,以促进合作的持续稳定?第三,如何通过明晰铁路专业运输公司与地方政府等主体的合作模式为多主体合作投资物流基地项目提供建议,以促进合作的公平合理?为解决上述问题,本文所做工作及研究结论如下:(1)基于对高铁快运发展过程中各主体之间合作关系及既有学者研究的梳理,发现促进铁路专业运输公司在产业链下游与快递企业关于高铁运力的供需匹配、在中游与路局集团关于干线运输合作的持续稳定、在上游与地方政府等主体关于合作投资建设物流基地的公平合理,是实现高铁快运规模化、组织化、网络化发展的重要前提,三者互为支撑、相辅相成。(2)基于运输供需匹配理论和交通量预测理论的分析,通过改进引力模型和预测模型研究了快递企业对高铁运力需求量的影响因素,及铁路专业运输公司与快递企业的运力供需匹配情况。结果表明:城市经济规模、异地快递发出量、高铁列车发出量的增长对快递企业的高铁运力需求量有显着正向作用,城市高铁旅客发出变化量的增长有显着负向作用。在这些因素的影响下,快递企业对高铁运力的需求量在未来呈明显上升趋势,亟需铁路专业运输企业提供更多运力。铁路系统可通过加快建设平行线路、增加单列收益等方式提升运力供需匹配水平,促进高铁快运的规模化发展,为物流基地的货源供给发挥支撑作用。(3)基于组织依赖理论与演化博弈理论的分析,通过改进的演化博弈模型和仿真模型,揭示了铁路专业运输公司与路局集团合作干线运输意愿的影响机理。结果表明:大幅提升合作收益、缩小合作收益分配差距及高铁快运相关专用资产分配的差距,可显着提升合作意愿及合作稳定性。合作稳定性的提升可促进高铁快运实现组织化发展,为高铁运力供需匹配水平的提升发挥支撑作用。(4)基于项目生命周期理论和博弈理论的分析,通过对投资主体的博弈分析和物流基地项目的案例分析,提出以“专项债+前置TOT”的合作模式促进物流基地项目在融资、建设、运营阶段的顺畅过渡。结果表明:铁路专业运输公司与地方政府更适合作为物流基地项目融资建设阶段的投资主体。地方政府以土地划拨等方式与铁路专业运输公司联合投资核心作业区,可使后者更充分地发挥组织协调作用,推动项目有序进行。公平合理的合作投资模式可以加快物流基地建设、促进高铁快运实现网络化发展,为高铁快运的干线运输稳定发挥支撑作用。论文的主要创新点为:(1)提出了“专项债+前置TOT”的合作模式,弥补了传统债务融资模式和公私合营模式的不足,推动重建设轻运营的国有资本与重运营轻建设的社会资本优势互补,为多主体合作投资基础设施项目的问题提供了新的解决思路。(2)揭示了铁路专业运输公司与路局集团合作意愿及合作稳定性的影响机理,通过将专用资产分配比因素纳入到演化博弈模型中,验证了对称依赖关系比非对称依赖关系更为稳定这一理论命题适用于铁路运输企业内部之间的合作。(3)拓展了双边匹配理论在运输领域的应用,为高铁运力的供需不匹配问题提供了解决方案。在借鉴一般均衡理论以需求为导向的基础上引入预测模型,扩大了双边匹配理论在运输领域的解释力,还强化了其实证模型的预测能力。
蒋海芸[2](2020)在《小微企业融资担保服务质量研究 ——以江苏省为例》文中认为小微企业在经济发展中发挥着至关重要的作用,在推动社会就业、鼓励科技创新、促进经济发展和维护经济稳定等方面贡献突出。然而,由于企业信用等级低、抵质押物少、发展前景不明确和偿债能力弱等因素,小微企业难以直接获得银行等金融机构的支持。为了增强银行等金融机构对小微企业的信任,提高其信用等级,融资担保被广泛引入小微企业融资,然而融资担保公司数量的锐减对其服务质量提出了挑战。提升小微企业融资担保服务质量,不仅关系到担保行业的可持续发展,也关系到众多小微企业能否获得所需资金,完成自身的生存与发展。基于上述背景,本文以小微企业融资担保服务质量为研究对象,在融资担保理论和公共产品理论的指导下,从实证分析和理论分析两条路径展开研究。首先,基于现有的融资担保和服务质量的研究成果,本文开发了符合融资担保特点的服务质量评价量表,确定评价维度和评价指标,并通过预调研形成了最终的服务质量评价量表;其次,以江苏省为例进行调研,对正式调研的数据进行实证分析,评价当下融资担保服务质量,分析“同类型、异维度”、“同维度、异类型”的小微企业融资担保服务之间的差异;随后,在了解服务质量的现状后,考虑融资担保各参与主体对融资担保服务质量的影响,本文还构建了不同主体参与的博弈模型,分析影响各主体行为决策的因素,识别影响提升融资担保服务质量的关键因素。研究结果表明:从服务质量最终的评价结果来看,互助性融资担保公司的综合评价最高,其次是政策性融资担保公司,商业性担保公司的担保服务评价最低;从融资担保服务类型的角度出发,不同类型的融资担保服务优劣维度各不相同;从融资担保服务维度来看,各维度上各类型融资担保服务表现也各有不同,互助性融资担保服务质量一枝独秀,政策性和商业性融资担保服务却有所差异;融资担保的其他参与主体的行为决策对融资担保服务质量的提升存在影响。基于上述结论,本文从融资担保公司的内外部提出了提升小微企业融资担保服务质量的相关措施,通过提出提升各类型、各维度融资担保的服务质量,以及增强各主体参与提升服务质量积极性等方面的建议,以期在内外部共同作用下提升小微企业融资担保服务质量。
黄浠蕲[3](2020)在《中国农业银行优先股融资动因及经济效果研究》文中认为如何提高资本充足率进而缓解融资压力一直以来都是银行业的重要话题,银行作为金融体系的稳定器,融资情况更是关系到整个金融行业的稳定和发展。优先股融资作为一种尝试,有利于满足监管要求,减轻银行普通股股权融资压力,增强银行的可持续发展能力,对于维持我国经济稳定具有重要意义。优先股在西方国家已经有一百多年的发展历史,在国外各个行业都得到了广泛运用,然而在我国由于最初并没有明确的法律制度规定、经济环境的不稳定,再加上本身兼具股权和债权的性质,其发展并不是一帆风顺的。2014年3月证监会发布《优先股试点管理办法》,将优先股制度首先引入我国银行业,优先股开始被银行业青睐。2014年10月31日,中国农业银行公开发行第一期优先股400亿,11月13日完成优先股首次发行,成为我国资本市场上第一家成功发行优先股并挂牌工作的商业银行。本文研究的主要问题有:农行为何要选择优先股而不是其他的融资方式?农行如何利用优先股来进行融资?优先股融资利弊体现在什么方面?通过该个例得出启示和建议,给商业银行融资问题带来思考。本文的研究思路为:以中国农业银行为研究对象,深入分析农业银行优先股融资动因和经济效果,对该优先股进行客观评价,给我国商业银行或上市公司发行优先股提供经验借鉴,加快促进优先股在我国的发展。通过研究发现:农业银行为了补充一级资本,满足监管的需要,优化融资结构,在国内外大趋势环境下出台并发行了优先股;通过各年度纵向对比和行业内横向对比分析发现优先股对银行资本充足率和财务绩效产生了显着的影响;然而通过长期市场效应研究得出,优先股并未对市场产生良好积极的反应,这也说明了发行优先股是具有一定的风险;优先股融资也可能会导致银行的盈利能力风险、股东风险以及投资者风险。我们应该清楚地认识其两面性,不仅要看到优先股带给公司的利好,更重要的是规避优先股给公司带来的弊端,合理地趋利避害。本文将理论研究和案例分析相结合,为其他公司进行优先股融资提供借鉴。农行优先股融资作为国内优先股融资的标志性事件,这一实践对指导国内上市公司拓宽融资工具的选择、优化股权结构、改善公司治理意义深远,有利于资本市场的良好运行,并能积极推动优先股在我国的发展。
刘芬[4](2019)在《棚户区改造的策略选择:财政压力与风险认知 ——基于H省6市的调查分析》文中进行了进一步梳理棚户区改造是中央力推的城市化工程,在地方财政压力大、中央加强债务管理的背景下,创新融资体制机制是实现未来棚改可持续性推进的重要环节,采取政府购买服务方式是地方政府棚改项目的需要。棚户区改造的指标任务、中央政府的债务管理、地方财力紧张的三重压力下,中央政府开口子允许地方政府通过向社会力量购买公共服务的形式推进棚户区改造工作,这为地方政府提供了融资契机。而当前地方政府已经陷入比较尴尬的局面:一方面必须完成棚户区改造的硬性指标,又处于地方财力紧张、融资困难的境地;既有动力采取市场化模式推行棚户区改造项目,又与中央政府的要求市场竞争化模式有差距。在执行政策以实现特定目标过程中,地方政府官员往往会基于自身立场来分析、判断和决策,对多重利益诉求进行排序和权衡,从而确定具体的行为策略。即便是相邻的市县也可能表现较大的差异,具体哪些因素影响其策略选择。这些都值得我们深入探索。这背后蕴含的研究问题其实就是“地方政府选择的行为逻辑”。本文采用案例定性研究方法,基于中部H省6市的棚户区改造的调查分析,考察在政策安排、财政压力背景下地方政府如何进行棚户区改造,重点讨论地方政府的策略选择及其行为逻辑。综合H省6市的城市规模、市场成熟度和财政收支能力的分析,考察在政府购买服务一般化流程的参照下,对比六市在承接主体选择、购买方式选择、项目投入收益平衡性方面的具体实践形式,研究发现地方政府对于棚户区改造策略选择形式有一定的规律性。最后解读“利益诉求”和“风险认知”下地方政府策略选择的逻辑,细化地方官员的风险认知,探析在完成棚改目标的“有效性”与债务风险问责规避的“合法性”之间权衡,结合城市规模、财政收支能力、领导人审慎度、市场成熟度等维度,深入阐述地方政府棚户区改造行为选择中并非“完全趋同”的现实。本研究试图通过对地方政府策略选择的内外部激励和约束机制的梳理,解析政府行为机理,进而提出几点策略设想:(一)为了完成硬性棚改目标,地方政府更有动力去选择竞争性方式推进棚户区改造项目,破解政府融资难题;(二)地方政府财政压力越大,越在意棚改中项目收益而不是项目风险性;(三)地方官员对中央政策越敏感,越倾向于按照政策规定执行棚改政策;(四)在城市规模比较大和市场成熟度比较高的市,地方政府更倾向于采用强竞争性的方式进行棚改;财政能力越强,倾向于更规范发展;引入内部竞争,规范化。
曾龙[5](2018)在《地方政府竞争、土地出让策略与城市生产率研究》文中研究表明改革开放以来,随着我国工业化与城镇化水平不断提高,城市作为我国经济活动的重要区域,不仅是中国经济发展的重要载体,也是促进经济增长的机器。城市经济增长不仅表现为城市GDP的增长,更表现为城市经济效率的提升。可以说,城市经济发展水平提高的关键是提升城市生产率,提高城市生产率对于城市经济的可持续发展以及城市竞争力提升具有重要战略意义。随着中国的经济发展逐渐步入新常态,经济发展面临着外延式增长所带来的问题和约束,表现为城市经济发展的动力不足与增速下滑等问题。因此,如何改变其增长方式以应对城市经济增速下滑的困境并实现经济的内涵式增长、包容性增长以及可持续性增长,成为当前城市经济发展的重要挑战与改革方向。在当前经济不断深化改革的过程中,地方政府为了提高城市生产率以发展地区经济,在生产要素等方面展开了激烈竞争。从城市生产率所涉及的生产要素来看,在传统意义上的基本生产要素中,劳动力与资本可以通过市场化以实现资源的有效配置。然而,城市生产要素中的土地要素配置却深受地方政府的行为影响。那么,地方政府是通过何种机制来影响地区生产效率?这主要表现为“晋升锦标赛”背景下地方政府官员对GDP与财政收入的追逐。在这个过程中,拥有土地经营权的地方政府将土地作为城市发展的经营对象,使得土地生产要素成为了地方政府引导经济发展的重要手段或工具。鉴于此,本文在系统梳理当前国内外关于土地出让策略和城市生产率的研究成果基础上,对本文所涉及的基本概念涵义进行界定和相关理论的介绍,试图通过分析地方政府土地出让方式及其制度发展演化和变迁的前因后果与内在动力,分析地方政府土地出让策略对地方经济发展过程中的微观主体,即企业生产率的影响机理:在此基础上,基于企业生产效率所带来的产业结构升级水平的变化,分析土地出让策略如何影响产业结构升级水平,进而分析土地出让策略影响城市生产率的内在逻辑,为本文的实证分析提供逻辑一致的解释。由此,通过对当前地方政府竞争背景下的土地出让策略分析,主要从以下三个经济发展的不同维度理论和实证分析土地出让策略对企业生产率、产业结构升级以及城市生产率的影响:首先,从企业层面来看,利用中国工业企业数据以及企业所在地级市及以上城市面板数据,在考虑内生性与异质性的基础上实证检验了中国地方政府土地出让策略对工业企业生产率的影响和异质性效应。研究结果表明,土地出让策略所表现出的土地低价出让竞争和土地财政依赖对工业企业生产率均存在显着的“倒U型”关系,并且土地低价出让竞争行为主要在土地财政依赖程度较低的城市影响工业企业生产率的提升,在行政层级较高的省会城市土地出让策略则表现出完全相反的异质性。进一步研究发现,土地财政依赖对城市第二产业发展具有显着的负向作用,土地低价出让竞争行为则依然表现为“倒U型关系”,并且由土地低价出让竞争行为所延伸的土地资源错配对工业企业生产率的提升具有显着的负向影响。本文的结论对于降低地方政府土地财政依赖程度,构建适度土地低价出让的长效机制以及减少土地粗放型利用等来促进企业生产率的相关地方政府政策讨论具有重要现实意义。其次,从产业层面来看,基于城市土地经营过程中的土地出让策略和土地资源错配两个层面,分析了地方政府出让土地策略对产业结构升级的影响作用,利用中国2003-2014年281个地级及以上城市面板数据构建空间面板模型,实证分析了中国地方土地出让策略对产业结构升级的影响,并进行了敏感性分析。实证结果表明,中国城市的产业结构升级存在空间相关性,土地低价竞争对产业结构升级存在显着的“倒U型”的空间效应,当前阶段主要表现为对产业结构升级有明显的促进作用;土地财政依赖显着的促进了产业结构升级;土地资源错配则抑制了产业结构升级水平,且各自表现出时间段的差异。因此,需要因地制宜的实施土地低价出让政策、提高土地利用效率以及优化土地资源配置等以促进中国产业结构升级。然后,从城市层面来看,系统分析了地方政府土地出让竞争过程中的土地价格竞争、土地财政依赖竞争与城市生产率的影响机制,并采用固定效应模型、系统GMM方法和Tobit模型分析与检验方法对2003-2014年我国281个地级及以上城市的面板数据对土地出让竞争行为与经济发展效率的非线性影响进行了实证分析。研究结果表明,土地出让价格竞争与城市生产率呈现出倒U型曲线关系,说明合理的土地低价出让行为有利于促进城市生产率的提高。而土地财政依赖竞争所导致的资源浪费与错配,抑制了城市生产率的提高。对区域层面的进一步分析发现,土地出让价格竞争和土地财政依赖对城市生产率的影响具有明显的差异性。此外,土地资源错配显着抑制了城市生产率的提升。因此,需要地方政府通过适当的土地低价出让价格来招商引资,并减少政府土地财政依赖,优化地方政府产业结构、引导市场竞争、优化土地资源配置以及提高地方政府财政支出效率等方式来提高城市生产率。最后,基于上述实证结果进一步分析了土地出让策略改革的基本逻辑与现实困境。通过详细论述土地出让策略在当前土地市场制度运行框架下的逻辑基础和现实困境及其经济后果,并从企业、产业、城市和土地出让制度改革方向四个层面,进一步提出系统构建我国土地出让策略改革体系的政策建议,为规范土地出让市场、促进土地出让策略的合理化和促进产业结构升级以及提升地方经济发展效率,甚至对中国城镇化发展方向提供参考依据。相比已有文献,本文在研究视角、研究方法和研究结论三个方面存在创新与特色:第一,研究视角的创新。本文从“土地引资”与“以地生财”两种土地出让策略来考察土地价格竞争与土地财政依赖以及拓展到土地资源错配程度对城市生产效率的影响,并分别从微观、中观和宏观三个层面研究土地出让策略对城市经济经济发展的影响,本文的结论为地方政府调整土地出让配置,利用土地经营城市以促进城市经济发展效率,甚至是土地市场的流转改革,推进城镇化进程提供部分理论与经验研究支持。第二,研究方法与数据的多样化。本文采用281个地级市的数据以及中国工业企业微观数据进行分析,利用空间计量模型、系统GMM、随机效应Tobit模型以及固定效应模型等方法研究土地出让策略中的土地价格竞争与土地财政依赖以及土地资源错配对城市经济发展的影响效应,样本量较多且结果更为稳健。第三,研究结论的突破。本文从两种土地出让策略的视角中,考察土地财政依赖对城市经济发展的影响时,发现其与企业生产率具有倒U型关系,对产业结构升级具有显着的促进作用,但对城市生产率具有抑制作用。其可能的解释是在经济发展初期,土地财政依赖有利于工业企业生产率的提升,这与土地财政对地区基础设施环境的提升具有重要关系,但随着土地财政依赖的加剧,会导致企业生产率的下降。由于土地财政会促使资源向第三产业中的房地产业集聚,在促进地区产业结构升级的同时,也会由于高房价、公共服务水平降低等的传导机制而抑制城市生产率的提升,这为当前中国地方政府减少对土地财政收入的依赖,拓展其他财政资金来源以及产业发展多元化来提升城市生产率提供了实证支持。其次,土地低价出让行为对工业企业、产业结构升级以及城市生产率的提高均呈现出正相关关系,同时也存在倒U型关系,这为地方政府的低价出让地来招商引资的行为以及调整地方政府土地出让政策提供了指导与借鉴。最后,土地资源错配对城市经济发展均具有显着的负向作用。
蒋承杰[6](2017)在《城市地下综合管廊投融资模式与风险研究》文中研究指明在地下综合管廊建设普遍铺开且地方政府财政约束的背景下,研究引入社会资本,并通过政策引导,配套有效的激励措施,以及在项目融资阶段进行融资风险管理研究具有重要的意义。本文系统梳理了国内外地下综合管廊的发展历程和投融资模式,并基于公共管理理论、博弈理论和融资风险管理理论,综合国内外学者在这三个领域的研究,系统地探讨了国内采用PPP模式投建地下综合管廊项目的可行性和具体手段。通过建立博弈模型,对地下综合管廊建设不同参与方之间的博弈活动进行了系统的理论分析,并得出了最有益于社会效用改进的合作模式,政府在博弈过程中始终处于主导地位,因此最后博弈的均衡会在最小化政府支出成本的位置上。同时,地下综合管廊项目建成之后,由于社会资本或项目单位投入的成本成为沉没成本,向管线单位催收缴纳运营管理费时处于绝对劣势的地位,因此需要政府部门的介入,采取可行的措施如补贴或惩罚来引导管线单位按期按量缴纳相关费用,以最大程度降低运营期间项目公司的资金紧张问题,进而降低融资风险。其中,惩罚措施的成本要远低于补贴激励付出的成本,因此政府从控制预算角度出发,也更倾向于采用惩罚的手段,而无论惩罚还是补贴,最重要的是需要让项目公司和管线单位都认可这样的举措,否则效果会大打折扣。在寻找到最优合作模式之后,本文继续探讨了地下综合管廊建设运营全周期的各类风险,由于融资风险难以量化,但识别和量化融资风险具有重要的理论和实践意义。其中,融资风险最主要的是信用风险,本文探讨了转移概率矩阵的评估方法,但缺陷是前期历史数据的搜集会非常困难。因涉及多种风险来源,并持续整个融资周期,本文采用VAR方法来综合评估项目的融资风险。基于理论分析的结论,在不考虑正的外部性时,通过国内近期的案例来验证综合管廊项目采用完全依靠向管线单位收费来维持运营的可行性。当政府的配套措施到位且可行的前提下,只有足够多的管线单位入廊且按期缴纳费用才能覆盖项目的投资和运营支出。由于管廊建设技术复杂,不同舱位造价差异较大,本文拟采用近期三个城市的地下综合管廊数据,以估算入廊管线单位数量。同时,对社会资本参与地下综合管廊建设产生的融资风险,第六章通过蒙特卡洛模拟的方式,对案例中贯穿项目建设前、中、后期的融资风险进行了综合评估,在小概率水平上,项目发生最大损失的规模大小,并进而通过可查的资本金和担保物价值评估风险敞口的覆盖程度,进而判断融资风险是否可控。同时得出VAR值方法能够有效的帮助评估融资风险的敞口,进而帮助风险管理者判断是否需要采取措施控制风险。
项立岭[7](2017)在《信用再担保体系中主体的收益与风险分担研究》文中进行了进一步梳理中小企业在中国经济的发展中发挥了非常重要的作用,然而在现实中却面临融资难融资贵的困境。为了缓解该现状,信用担保、信用再担保相继开始出现。然而随着信用再担保在我国的发展,出现了许多问题,其中比较突出的问题之一便是再担保体系中主体的收益与风险分担存在不均等的现象。本文正是在此背景下展开的,希望通过对信用再担保体系中主体的收益与风险分担的研究,提出相应的对策建议,从而在一定程度上促进再担保体系更好的发展。本文主要研究内容如下:首先阐述了信用再担保相关的理论基础以及相关概念的界定。然后,分析了我国信用再担保体系中主体收益与风险分担的现状。接着,在对再担保体系中主体收益影响因素研究的基础上,构建了再担保体系中主体的收益模型。通过收益模型的分析得出了影响经济主体收益的关键因素,然后通过控制变量法,分别研究了随着关键影响因素的变化,经济主体收益变化的情况。然后,在经济主体收益模型分析的基础上,构建了“担保机构—再担保机构—协作银行”三方之间的演化博弈模型。在分析三者在不同策略组合下各自成本和收益的基础上,研究了三者的博弈关系,对演化博弈模型进行求解确立各方行为策略选择趋于稳定状态的条件。最后,根据前文的研究提出改善信用再担保体系中主体收益和风险分担的对策和建议。本文主要得到以下结论:(1)再担保体系中主体的收益与风险不对等,其中信用放大倍数、信用担保资金、银行存款利率、代偿率、反担保物变现后占代偿金额的比例、风险分担比例是影响协作银行、担保机构和再担保机构收益与风险的关键因素。(2)在其他条件不变的前提下,随着风险分担比例的变化,信用再担保经济主体——协作银行、担保机构和再担保机构会作出不同的策略选择。而每一个主体在作出自己策略选择的时候,所能够承担的风险比例都有一个临界点。此外,通过改变部分参数,可以促使担保机构、再担保机构和协作银行的策略选择的改变。(3)有效地降低年平均代偿率、提高反担保物变现后占代偿金额的比例、实施合理的风险分担机制、适当地提高信用放大倍数和银行存款利率,能够在一定程度上改善再担保体系中主体的收益与风险分担。
王书杰[8](2016)在《中国企业海外直接投资的绩效研究》文中研究说明全球经济一体化促使各个国家和地区主动或者被动地加入到国际分工和交换之中,各个国家和地区之间的商品、资本、技术、信息以及人才的加速流动,推动了资源在全球范围内的有效配置。跨国直接投资是推动世界经济增长的重要因素之一,任何一个国家仅依靠自身的资源、市场、资金、技术已无法获得持续良好的发展,利用国内国外两个市场、两种资源,走国际化经营的道路己成为各国的必然抉择。20世纪80年代以来,随着国际经济格局的调整,各国在鼓励境外资本流入的同时,逐步减少对本国海外直接投资的管制,并采取措施鼓励企业进行海外直接投资活动,这一方面对跨国投资理论提出了新的挑战,另一方面也对海外直接投资的实证研究提出了要求。进入21世纪,随着中国经济发展的成熟和对外经济政策的调整,中国海外直接投资规模进入加速增长的通道。2004年至2014年的十年间,中国海外直接投资流量从55亿美元增至1231.2亿美元,年均增长率达41.7%,已稳居世界第三。中国利用外资的方式已经从以“引进来”为主,逐步向“引进来”和“走出去”双向发展转变,海外直接投资业已成为中国企业积极利用境内外两种资源、参与全球化竞争的必然选择。中国企业海外直接投资规模日益巨大,这些“走出去”的资本是否实现了保值增值,是否达到了它们投资到境外的初衷是一个很重要的课题。虽然传统的和发展中国家的海外直接投资理论具有一定的解释力,但中国因其特殊的国情和经济发展阶段,海外直接投资具有相对独立性,迫切需要新的理论和方法予以解释。本文力图对中国海外直接投资进行深入而系统的探讨,并以绩效期望为出发点侧重对投资绩效的评价。对中国企业海外直接投资绩效的研究有利于丰富和推进中国海外直接投资理论的发展,为相关学者提供理论参考,为中国政府提供政策建议,为中国企业提供实践指导。本文在对相关概念进行界定和已有研究进行综述的基础上,首先对中国海外直接投资的发展历程进行梳理,对现阶段的特征进行归纳,并根据投资发展周期理论对中国海外直接投资的发展阶段进行界定。接下来,在对中国企业海外直接投资的宏观、微观绩效期望进行细致分析的基础上,建立中国企业海外直接投资绩效评价的准则和体系、结合相关资料和数据进行实证分析,得出中国企业三十多年来海外直接投资绩效不理想的结论,并对不理想的原因进行分析。最后,结合部分发达国家提高海外直接投资绩效的经验,提出提升中国企业海外直接投资绩效的对策。论文的基本结论主要有以下几个方面:1、中国企业海外直接投资的历史阶段和现状方面。实行对外开放政策以后,中国开始出现真正意义上的海外直接投资,随后经历了起步探索阶段、学习调整阶段、顺势迈进阶段、稳步增长阶段等四个阶段的发展,并经历了投资总额不断增长,国有部分逐渐减少、地方投资逐渐增多,并购方式逐渐增多但占比偏低,发达经济体投资逐渐增多,第三产业比重提升的过程。通过实证分析得出中国海外直接投资的发展路径,界定出中国目前正处在海外直接投资发展阶段的第三阶段,并且根据总体走势来看,中国处在第三阶段的末期,滞后于一般国家的发展。这是由于中国企业的所有权优势不足以及政府的支持、引导不足导致的,同时考虑到资本对一国经济发展的重要作用,在发展海外直接投资的过程中还要优化利用外资的质量。2、中国企业海外直接投资的绩效期望方面。中国企业进行海外直接投资既有企业本身扩充市场、弥补要素短缺、提升品牌价值、寻求效率的微观期望,更期望在宏观上提高经济发展水平、深化经济体制改革、提高外汇储备收益、推动人民币国际化、促进产业结构升级、应对贸易保护以及增强政治与经济的互动。3、中国企业海外直接投资的绩效评价体系及评价结果方面。本着求同存异、全面统筹、长短期结合、宏观微观结合的原则,设计出中国企业海外直接投资的宏观和微观绩效评价体系,并结合相关的资料和数据进行实证分析。从分析结果来看,宏观方面中国海外直接投资对各项考核指标均有一定的促进作用,但长期绩效综合结果为0.0464、短期绩效综合结果为0.0081,说明促进作用不明显,宏观绩效结果不理想;微观方面,根据相关调查材料和实证分析,中国企业海外直接投资的微观绩效结果也不理想。导致这一结果的原因,宏观方面包括现代企业制度不健全、政府指导不到位、政治外交辅助不足、境外负面因素的影响,微观方面主要体现在中国企业的投资规模偏小、融资渠道不足、风险防控较弱、缺乏投资经验和核心技术。4、对策方面。师夷长技,通过对美国、德国、日本、韩国等经济发展先行国家提高海外直接投资绩效的历程、特点及经验的借鉴,文章认为可以从三个方面提升中国企业海外直接投资的绩效:首先,通过促进一带一路战略的发展、加强与对外援助项目的协同布局和提高企业的社会责任来完善中国海外直接投资的战略布局;其次通过提升中国企业的核心竞争力、加快培育中间性组织、利用集群发展的方式提升中国企业海外直接投资的优势;最后,从推进制度改革,进一步改革管理和审批制度,完善投资保障制度、税收优惠和鼓励政策及社会配套服务体系等方面优化中国海外直接投资的促进政策。
刘先[9](2016)在《经济周期波动与银行风险控制 ——基于内地与香港商业银行风险控制比较的视角》文中进行了进一步梳理进入新世纪以来,金融行业有效的配置了稀缺的资源,促进了社会生产力的发展,金融行业作为现代经济血液的功能越来越重要。而现代金融体系中最基础,却又是最重要的商业银行体系的核心地位越来越重要,商业银行体系理应受到前所未有的重视。商业银行是经营货币的一类特殊的企业,自从其诞生以来就伴随着风险。因此,商业银行自成立后就每时每刻离不开发现风险,经营风险,规避风险,商业银行的监管机构及商业银行本身就在不断的寻求改进商业银行风险管理的方法和手段,以求最大限度地控制风险。本文系统分析和比较了内地商业银行与香港商业银行风险控制系统,其中主要涉及到中国内地的商业银行与香港地区商业银行的风险形成机理的比较与分析;内地与香港商业银行风险控制的体系框架、法制环境、外部监管体制及内部控制体制等方面的比较与分析;内地与香港商业银行风险度量的比较研究等。试图将香港商业银行风险控制的先进理论运用到内地商业银行风险控制领域,重点通过向量自回归和向量误差修正模型研究经济周期波动对两地银行风险控制的影响,以及探索两地所表现出来的对风险的不同应对状况和两地之间风险控制框架异同,找出其中的特殊性和关联性。本文就中国内地商业银行及香港地区商业银行风险控制体系的改良,从内部预防与操作体系及外部环境两方面提出若干设想。对于商业银行发达国家(地区)的风险管理经验进行批判的吸收,结合我国内地经济发展的实际情况,建立起有我国特色的、适合我国国情的商业银行风险度量和管理模型;建立起良好的商业银行内部信用评级模型,完善我国内地商业银行目前的信用评级制度,为风险管理提供客观公正的企业信用资料;建立起良好的信用外部环境,完善企业和个人的信用数据库,建立起我国内地商业银行风险管理模型,以数据库为基础检验风险管理模型的有效性;加快我国内地内地金融业的市场化的进程,加速金融法律相关研究;重视社会及商业银行内部的信用文化建立,重视内地商业银行的内部信用制度创新。
陈晓蕊[10](2016)在《中国民营银行发展问题研究》文中研究说明伴随着市场经济体制的不断健全和高速发展,民营资本进入银行业的呼声也越来越高。2013年以来,国务院首次提出“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”,民营银行的设立和发展逐步走进公众视野,相关政策、规定相继出台,为民营银行的设立和发展奠定了的基础。民营银行由于自身的所有制属性,打破了中国商业银行业的国有垄断,作为金融市场的有力补充,实现了金融机构多元化发展。民营银行具有资本构成民营化、公司治理法制化、经营管理市场化、市场定位差异化等一系列的特点,民营银行的建立对于促进金融市场的公平竞争、促进国有金融企业改革作用巨大。民营资本进入银行业,不但是对民营资本的促进,而且对商业银行也有积极的作用,能够提高资本资源的使用和配置率。本文以民营银行相关理论为基础,参考产权理论、公司治理等理论,结合当前国家对于发展民营经济、鼓励创新创业的要求,运用文献研究法、矛盾分析法、比较分析法等方法,对民营银行的发展进行梳理和分析。本文总共分为四章:第一章主要对民营银行的概念进行界定。国内经济学界对于民营银行的概念界定一直存在争论,归结起来,主要有产权结构理论、资产结构理论、公司治理理论三种角度,本文在产权结构理论的基础之上,从资本所有权角度对民营银行进行界定,分析了民营银行的特点、发展现状,并对民营银行兴起的原因进行探讨。第二章分析了民营银行发展的实质问题,对于民营资本的地位问题进行探讨,民营资本到底是经济发展的有机构成还是权宜之计,这决定了民营银行能够走多远。民营银行在与传统银行竞争的过程中,天然处于弱势地位,资金成本高、业务和经营范围受限、特殊风险较多等等,均为民营银行发展所要面临的实际问题。民营银行的发展,从本质上看,是民营资本的历史回归,存在着民营资本国有化和国有资本私有化两种可能。第三章对民营银行的权力体系进行分析,民营银行性质决定了其所有权与占有权的统一,进而明确了经营权是对所有权的展开和具体运用。第四章对于民营银行的发展路径进行探讨。民营银行作为新生事物,拥有巨大的发展潜力,避开短板、发挥特长,充分依托互联网走差异化经营之路,是民营银行出路所在。这需要民营银行自身的努力,更需要国家的利好政策和一个健康稳定的金融环境支持。
二、国有银行充实资本金之现实困境及其策略选择(论文开题报告)
(1)论文研究背景及目的
此处内容要求:
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景,再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题,并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例:
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
(2)本文研究方法
调查法:该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法:用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法:通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法:通过调查文献来获得资料,从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法:依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法:对研究对象进行“质”的方面的研究,这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法:通过具体的数字,使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法:运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法:这是社会科学用来分析社会现象的一种方法,从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法:通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、国有银行充实资本金之现实困境及其策略选择(论文提纲范文)
(1)高铁快运发展中的多主体合作问题研究(论文提纲范文)
致谢 |
摘要 |
ABSTRACT |
1 引言 |
1.1 研究背景及问题 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究问题 |
1.2 研究意义 |
1.2.1 理论意义 |
1.2.2 现实意义 |
1.3 基本概念和研究范围 |
1.3.1 基本概念 |
1.3.2 研究范围 |
1.4 研究内容及技术路线 |
1.4.1 研究内容 |
1.4.2 技术路线 |
1.5 研究方法及创新点 |
1.5.1 研究方法 |
1.5.2 创新点 |
2 文献综述及理论基础 |
2.1 铁路运输企业与快递企业合作的相关研究 |
2.1.1 铁路运输企业与快递企业合作的理论解释 |
2.1.2 铁路运输企业与快递企业合作的实证预测 |
2.2 企业合作稳定性及影响因素的相关研究 |
2.2.1 非铁路运输企业合作的相关研究 |
2.2.2 铁路运输企业之间合作的相关研究 |
2.3 铁路运输企业与政府、社会资本合作投资的相关研究 |
2.3.1 铁路运输企业与政府合作投资的相关研究 |
2.3.2 铁路运输企业与社会资本合作投资的相关研究 |
2.3.3 地方政府与社会资本合作投资的相关研究 |
2.4 理论基础 |
2.4.1 运输供需匹配理论 |
2.4.2 交通量预测理论 |
2.4.3 组织依赖理论 |
2.4.4 博弈理论 |
2.4.5 项目生命周期理论 |
2.5 本章小结 |
3 多主体合作分析框架、合作关系及问题 |
3.1 概念分析框架 |
3.2 多主体合作关系 |
3.2.1 铁路专业运输公司与快递企业的合作关系 |
3.2.2 铁路专业运输公司与路局集团的合作关系 |
3.2.3 铁路专业运输公司与地方政府等主体合作关系 |
3.3 多主体合作问题 |
3.3.1 铁路专业运输公司与快递企业的合作供需不匹配 |
3.3.2 铁路专业运输公司与路局集团的合作不稳定 |
3.3.3 铁路专业运输公司与地方政府等主体的合作模式不明晰 |
3.4 本章小节 |
4 铁路专业运输公司与快递企业的合作问题研究 |
4.1 理论分析 |
4.1.1 运输供需匹配分析 |
4.1.2 需求影响因素分析 |
4.1.3 预测精度优化分析 |
4.2 模型构建 |
4.2.1 基本假设 |
4.2.2 引力模型构建 |
4.2.3 预测模型构建 |
4.3 实证分析 |
4.3.1 需求量影响因素的实证分析 |
4.3.2 需求量预测的实证分析 |
4.3.3 预测前的运输供需匹配分析 |
4.3.4 预测后的运输供需匹配分析 |
4.4 本章小结 |
5 铁路专业运输公司与路局集团的合作问题研究 |
5.1 理论分析 |
5.1.1 组织依赖理论分析 |
5.1.2 演化博弈理论分析 |
5.2 模型构建 |
5.2.1 基本假设 |
5.2.2 收益支付矩阵 |
5.2.3 实证模型构建 |
5.3 实证分析 |
5.3.1 合作收益对合作稳定性的影响 |
5.3.2 收益分配对合作稳定性的影响 |
5.3.3 专用资产分配对合作稳定性的影响 |
5.4 本章小结 |
6 铁路专业运输公司与地方政府等多主体合作问题研究 |
6.1 理论分析 |
6.1.1 项目生命周期理论分析 |
6.1.2 博弈理论分析 |
6.2 模型构建 |
6.2.1 基本假设 |
6.2.2 地方政府与路局集团的非合作博弈分析 |
6.2.3 地方政府与铁路专业运输公司的合作博弈分析 |
6.3 案例分析 |
6.3.1 物流基地项目概况 |
6.3.2 物流基地项目融资建设阶段的合作模式分析 |
6.3.3 物流基地项目建成运营阶段的合作模式分析 |
6.4 本章小结 |
7 研究结论与对策建议 |
7.1 研究结论 |
7.2 对策建议 |
7.2.1 开拓重点线路业务以突破合作收益阈值 |
7.2.2 创新清算机制以避免收益分配相差过大 |
7.2.3 推动权责匹配以避免专用资产分配失衡 |
7.2.4 灵活运转资金以促进物流基地建设运营 |
7.3 有待进一步研究的问题 |
参考文献 |
附录 各城市经济变量最优预测模型筛选汇总表 |
作者简历及攻读博士学位期间取得的研究成果 |
学位论文数据集 |
(2)小微企业融资担保服务质量研究 ——以江苏省为例(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
第一章 绪论 |
1.1 研究背景与研究意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 国内外研究现状 |
1.2.1 国外文献综述 |
1.2.2 国内文献综述 |
1.2.3 国内外研究述评 |
1.3 研究内容与方法 |
1.3.1 研究内容 |
1.3.2 研究方法 |
1.4 可能的创新点 |
第二章 相关概念及理论基础 |
2.1 小微企业融资担保服务质量相关概念界定 |
2.1.1 小微企业的界定 |
2.1.2 融资担保概念及类型 |
2.1.3 融资担保服务质量 |
2.2 融资担保及服务质量相关理论 |
2.2.1 公共产品理论 |
2.2.2 信息不对称理论 |
2.2.3 关系贷款担保理论 |
2.2.4 顾客感知的服务质量理论 |
2.3 研究方法简介 |
2.3.1 博弈论和博弈分析 |
2.3.2 服务质量评价模型 |
第三章 小微企业融资担保服务质量评价量表构建 |
3.1 小微企业融资担保服务质量SERVQUAL量表开发 |
3.1.1 对SERVQUAL量表的修正 |
3.1.2 融资担保服务质量SERVQUAL模型的维度描述 |
3.2 融资担保服务质量评价量表形成 |
3.2.1 问卷设计与问卷结构 |
3.2.2 量表的前测 |
3.2.3 最终量表的形成 |
3.3 本章小结 |
第四章 小微企业融资担保服务质量的评价与结果分析 |
4.1 数据收集与分析 |
4.1.1 数据收集与描述性统计分析 |
4.1.2 量表的信度分析 |
4.1.3 量表的效度分析 |
4.2 小微企业融资担保服务质量评价 |
4.2.1 维度权重设置 |
4.2.2 融资担保服务质量的评价结果 |
4.3 小微企业融资担保服务质量评价结果分析 |
4.3.1 不同类别的小微企业融资担保服务质量比较 |
4.3.2 不同维度的小微企业融资担保服务质量比较 |
4.4 本章小结 |
第五章 外部主体行为对提升融资担保服务质量的影响分析 |
5.1 博弈主体选择及作用机理 |
5.2 企业选择对小微企业融资担保服务质量的影响 |
5.2.1 博弈模型构建 |
5.2.2 博弈模型求解 |
5.2.3 模型稳定性分析 |
5.3 政府监管对小微企业融资担保服务质量的影响 |
5.3.1 博弈模型构建 |
5.3.2 博弈模型求解 |
5.3.3 模型稳定性分析 |
5.4 行业竞争对小微企业融资担保服务质量的影响 |
5.4.1 博弈模型构建 |
5.4.2 博弈模型求解及稳定性分析 |
5.5 本章小结 |
第六章 小微企业融资担保服务质量提升策略研究 |
6.1 提升各类融资担保的服务质量 |
6.1.1 提高政策性融资担保服务的响应速度 |
6.1.2 增强商业性融资担保服务小微企业的意识 |
6.1.3 持续充实互助性融资担保实力 |
6.2 提升融资担保各维度的服务质量 |
6.2.1 规范政策性融资担保服务的标准 |
6.2.2 提升商业性融资担保代偿的及时性 |
6.2.3 关注商业性融资担保服务的专业性 |
6.2.4 优化政策性融资担保与银行的合作效果 |
6.2.5 强化各类融资担保服务对小微企业的关怀程度 |
6.3 提高各参与主体提升融资担保服务质量的积极性 |
6.3.1 减少融资担保行业提供高质量服务的成本 |
6.3.2 鼓励小微企业形成主动维权意识 |
6.3.3 加大政府监管力度 |
第七章 结论与展望 |
7.1 研究结论 |
7.2 研究展望 |
参考文献 |
附录Ⅰ 小微企业融资担保服务质量预调查问卷 |
附录Ⅱ 小微企业融资担保服务质量正式调查问卷 |
附录Ⅲ 被调查小微企业的基础数据 |
致谢 |
攻读硕士期间的学术成果及参加科研项目 |
(3)中国农业银行优先股融资动因及经济效果研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第一章 绪论 |
1.1 研究背景及意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 文献综述 |
1.2.1 国外研究现状 |
1.2.2 国内研究现状 |
1.2.3 文献评述 |
1.3 研究内容与方法 |
1.3.1 研究内容 |
1.3.2 研究方法 |
1.4 本文贡献及不足之处 |
第二章 相关理论概述 |
2.1 优先股相关概述 |
2.1.1 优先股定义和特点 |
2.1.2 优先股起源与发展 |
2.1.3 优先股类型及作用 |
2.2 理论基础 |
2.2.1 优序融资理论 |
2.2.2 信号传递理论 |
2.2.3 代理理论 |
第三章 中国农业银行优先股融资案例背景及介绍 |
3.1 中国农业银行基本情况 |
3.1.1 中国农业银行简介 |
3.1.2 中国农业银行经营状况 |
3.1.3 中国农业银行财务状况 |
3.2 中国农业银行优先股融资背景 |
3.3 中国农业银行发行优先股融资方案介绍及实施情况 |
3.3.1 中国农业银行优先股方案介绍 |
3.3.2 中国农业银行优先股发行过程 |
3.3.3 优先股发行对象及募集资金使用情况 |
3.4 本章小结 |
第四章 中国农业银行优先股融资动因及经济效果分析 |
4.1 中国农业银行优先股融资动因 |
4.1.1 满足对一级资本金的需求 |
4.1.2 优化企业融资结构的诉求 |
4.1.3 传递股价利好信号 |
4.1.4 国内经济环境的推动作用 |
4.1.5 国外优先股发行的借鉴作用 |
4.2 优先股融资财务效果分析 |
4.2.1 优先股融资对资本充足率的影响 |
4.2.2 优先股发行前后对财务绩效的影响 |
4.3 市场效应分析 |
4.4 发行优先股的风险分析 |
4.4.1 发行优先股导致盈利能力下降的风险 |
4.4.2 普通股表决权摊薄风险 |
4.4.3 发行优先股的弊端导致投资者风险 |
4.5 本章小结 |
第五章 案例启示及建议 |
5.1 案例启示 |
5.1.1 界定优先股性质应充分考虑公司自身情况 |
5.1.2 探索使用优先股优化融资结构 |
5.1.3 选择合适的时机发行优先股 |
5.1.4 加强优先股相关的信息披露 |
5.2 管理建议 |
5.2.1 规定合理的优先股发行方案 |
5.2.2 实行多元化经营 |
5.2.3 进一步完善发展优先股制度 |
5.2.4 加强监管以规范市场环境 |
5.3 本章小结 |
结论 |
参考文献 |
致谢 |
(4)棚户区改造的策略选择:财政压力与风险认知 ——基于H省6市的调查分析(论文提纲范文)
摘要 |
abstract |
导论 |
一、问题提出与选题意义 |
二、国内外研究综述 |
三、研究内容与方法 |
四、研究创新与不足 |
第一章 政府购买棚户区改造服务的政策背景 |
第一节 棚户区改造的政策背景 |
一、棚户区改造政策的发展历程 |
二、中央约束地方债务的政策历程 |
第二节 政府购买棚户区改造服务的政策发展 |
一、政府购买公共服务的政策进展 |
二、政府购买棚户区改造服务的政策进展 |
第二章 财政压力下地方政府棚户区改造的实践 |
第一节 地方政府购买棚户区改造服务的模式 |
一、政府购买棚户区改造服务的流程 |
二、政府购买服务方式的对比 |
三、棚户区改造相关主体责任分工 |
第二节 财政压力对棚户区改造的影响 |
一、地方政府财政压力现状 |
二、棚户区改造的规模与资金需求量 |
三、政府购买棚户区改造服务的隐形债务风险 |
第三章 地方政府购买棚户区改造服务的策略 |
第一节 六市政府购买棚户区改造服务的现状 |
一、六市城市规模 |
二、六市的市场成熟度 |
三、六市的政府财政能力 |
第二节 六市政府购买棚改服务的策略形式 |
一、六市政府购买棚改服务项目对比 |
二、政府购买棚改服务中的承接主体选择 |
三、政府购买棚改服务中的购买方式选择 |
四、政府购买棚改服务项目规模 |
第四章 利益诉求:地方政府行为选择的诱因 |
第一节 行为动机:地方政府行为选择的逻辑起点 |
一、利益偏好:地方政府行为选择的导向 |
二、指标约束:地方政府行为选择的空间 |
第二节 项目收益比较:地方政府利益的策略选择 |
一、地方政府对项目收益的偏好 |
二、地方政府官员的“逆向选择” |
第五章 风险认知:地方政府“高收益”的选择 |
第一节 政府购买棚户区改造服务的风险类型 |
一、市场风险 |
二、资金风险 |
三、自由裁量权滥用风险 |
四、责任落空风险 |
第二节 风险认知:地方政府行为选择的关键要素 |
一、地方政府行为的问责风险 |
二、地方政府官员的风险偏好 |
第三节 财政压力:地方政府行为的现实基础 |
一、财政收支能力与地方政府行为 |
二、城市规模与地方政府行为 |
三、市场成熟度:市场约束下地方政府行为逻辑 |
第六章 结语 |
第一节 主要结论 |
第二节 研究展望 |
参考文献 |
附录 |
附录A 访谈人员清单 |
附录B 2014-2017年我国30个省政府性债务数据 |
附录C 2017年六市政府债务情况 |
致谢 |
(5)地方政府竞争、土地出让策略与城市生产率研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
1 绪论 |
1.1 研究背景和意义 |
1.2 研究目的 |
1.3 研究进展及文献评述 |
1.3.1 对城市生产率的相关研究 |
1.3.2 地方政府土地出让策略研究 |
1.3.3 土地出让策略与经济增长的相关研究 |
1.4 研究内容与方法 |
1.4.1 研究内容 |
1.4.2 拟采取的研究方法和技术路线 |
1.5 本文的特色和创新 |
2 概念界定与理论基础 |
2.1 核心概念界定 |
2.1.1 城市土地供给 |
2.1.2 土地出让策略 |
2.1.3 城市经济增长与生产率 |
2.2 相关理论基础 |
2.2.1 经济增长理论 |
2.2.2 新经济地理理论 |
2.2.3 政府经济竞争理论 |
2.2.4 制度经济学理论 |
3 制度变迁与分析框架 |
3.1 地方政府策略性土地出让:制度变迁与内在动力 |
3.2 竞争格局演变下土地出让策略:以地生财和土地引资 |
3.2.1 财政分权背景下的以地生财 |
3.2.2 晋升竞争背景下的土地引资 |
3.3 土地出让策略与城市经济发展效率:逻辑关系和分析框架 |
3.3.1 内在逻辑 |
3.3.2 分析框架 |
4 土地出让与企业生产率:实证检验与分析 |
4.1 问题缘起与文献综述 |
4.2 理论分析与研究假说 |
4.3 模型构建与指标及数据说明 |
4.4 实证分析 |
4.4.1 基本回归结果与分析 |
4.4.2 异质性与拓展分析 |
4.5 本章结论 |
5 土地出让与城市产业结构升级水平:实证检验与分析 |
5.1 问题缘起与文献综述 |
5.2 理论分析与研究假说 |
5.3 模型构建与指标及数据说明 |
5.4 实证分析 |
5.4.1 基本回归结果及分析 |
5.4.2 敏感性分析 |
5.4.3 拓展分析:土地资源错配对产业结构升级的影响 |
5.5 本章结论 |
6 土地出让与城市生产率:实证检验与分析 |
6.1 问题缘起与文献综述 |
6.2 理论分析与研究假说 |
6.3 模型构建与指标及数据说明 |
6.4 实证分析 |
6.4.1 基本回归结果与分析 |
6.4.2 稳健性检验与进一步探讨 |
6.5 本章结论 |
7 土地出让策略改革的基本逻辑与现实困境 |
7.1 土地出让策略变革的基本逻辑分析 |
7.1.1 土地出让行为主体内在联系 |
7.1.2 “土地低价竞争适度化”的基本逻辑分析 |
7.1.3 “土地财政依赖渐退化”的基本逻辑分析 |
7.2 地方政府土地出让策略变革的现实困境 |
7.2.1 土地低价竞争适度化的现实困境 |
7.2.2 土地财政依赖渐退化的现实困境 |
8 结论与政策建议 |
8.1 主要结论 |
8.2 政策建议 |
8.2.1 制定地方政府土地出让行为规范,促进企业生产率 |
8.2.2 利用土地出让策略经营城市,引导产业结构升级 |
8.2.3 改革地方政府“以地谋发展”模式,提升城市生产率 |
8.2.4 重塑地方政府土地出让策略,优化土地资源配置 |
参考文献 |
附录 |
攻读学位期间发表的学术论文 |
致谢 |
(6)城市地下综合管廊投融资模式与风险研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第1章 绪论 |
1.1 研究背景与意义 |
1.1.1 城市地下综合管廊建设需求巨大 |
1.1.2 城市地下综合管廊政策背景 |
1.1.3 城市地下综合管廊建设及投融资存在的问题 |
1.1.4 研究意义 |
1.2 研究目的与思路 |
1.2.1 研究目的 |
1.2.2 研究思路 |
1.3 研究内容与方法 |
1.3.1 研究方法 |
1.3.2 主要内容 |
1.4 论文主要创新点 |
第2章 相关理论与文献综述 |
2.1 基本概念界定 |
2.1.1 城市地下综合管廊定义与特征 |
2.1.2 地下综合管廊的发展历程及现状 |
2.1.3 我国城市地下综合管廊投融资的特点和难点 |
2.1.3.1 城市地下综合管廊投资的特点 |
2.1.3.2 城市地下综合管廊建设融资的难点 |
2.2 公共管理文献综述 |
2.2.1 传统公共管理理论 |
2.2.2 新公共管理理论 |
2.2.3 后新公共管理理论 |
2.2.4 公共管理理论评述 |
2.3 博弈理论文献综述 |
2.3.1 传统公共品博弈研究 |
2.3.2 对完全理性假设的质疑 |
2.3.3 公共品博弈合作均衡解 |
2.3.4 公共品博弈理论评述 |
2.4 融资风险文献综述 |
2.4.1 政府平台及公共品融资风险研究 |
2.4.2 通过VAR模型评估融资风险 |
2.5 本章小结 |
第3章 城市地下综合管廊投融资模式分析 |
3.1 城市地下综合管廊投融资模式概述 |
3.1.1 城市地下综合管廊投资模式分类 |
3.1.2 城市地下综合管廊融资模式分类 |
3.2 城市地下综合管廊投资模式 |
3.2.1 政府全投资模式 |
3.2.2 政府半投资模式 |
3.3 城市地下综合管廊融资模式 |
3.3.1 现有城市地下综合管廊融资模式 |
3.3.2 各融资模式对比分析 |
3.4 城市地下综合管廊投融资发展现状及总结 |
3.5 本章小结 |
第4章 基于博弈论的城市地下综合管廊投融资决策分析 |
4.1 博弈论的概念及分类 |
4.1.1 概念 |
4.1.2 分类 |
4.2 城市地下综合管廊投融资博弈模型 |
4.2.1 博弈背景 |
4.2.2 博弈参与方 |
4.3 城市地下综合管廊立项之初投融资博弈分析 |
4.3.1 中央政府-地方政府博弈模型 |
4.3.2 政府-社会资本博弈模型 |
4.3.3 政府-社会资本-管线单位博弈模型 |
4.4 城市地下综合管廊入廊后的多方博弈分析 |
4.4.1 相关假设 |
4.4.2 效用函数 |
4.4.3 结论分析 |
4.5 本章小结 |
第5章 城市地下综合管廊建设投融资风险分析 |
5.1 城市地下综合管廊投融资风险识别 |
5.1.1 城市地下综合管廊项目全周期风险 |
5.1.2 城市地下综合管廊项目投融资风险 |
5.1.3 城市地下综合管廊项目融资风险识别 |
5.2 城市地下综合管廊建设投融资风险评估方法 |
5.2.1 风险评估概述 |
5.2.2 信用风险定义及定价方法 |
5.2.3 采用转移概率矩阵估算综合管廊信用风险 |
5.2.4 融资风险估计与评价 |
5.3 城市地下综合管廊投融资风险管理 |
5.3.1 完善地下综合管理融资配套政策 |
5.3.2 优化融资风险管理 |
5.3.3 改进地下综合管廊融资风险管理的客观环境 |
5.3.4 提高风险的系统控制能力 |
5.4 本章小结 |
第6章 城市地下综合管廊融资风险的实证研究 |
6.1 城市地下综合管廊建设经济指标 |
6.1.1 城市地下综合管廊的费用构成 |
6.1.2 城市地下综合管廊的造价指标 |
6.2 城市地下综合管廊建设案例研究 |
6.2.1 案例一: 台州市地下综合管廊一期工程 |
6.2.2 案例二: 翔安新机场片区地下综合管廊PPP项目 |
6.2.3 案例三: 福州琅岐环岛路综合管廊 |
6.2.4 城市地下综合管廊建设案例总结 |
6.3 城市地下综合管廊融资风险评估案例分析 |
6.3.1 项目概况 |
6.3.2 应用蒙特卡洛模拟法评估项目风险 |
6.3.3 风险变量的蒙特卡洛模拟 |
6.3.4 融资的风险评估案例小结 |
6.4 本章小结 |
第7章 研究结论与政策建议 |
7.1 研究结论与展望 |
7.2 政策建议 |
参考文献 |
致谢 |
个人简历 在读期间发表的学术论文与研究成果 |
(7)信用再担保体系中主体的收益与风险分担研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第一章 绪论 |
1.1 研究背景及意义 |
1.1.1 研究背景 |
1.1.2 研究意义 |
1.2 研究框架 |
1.2.1 研究思路 |
1.2.2 研究内容 |
1.2.3 研究方法 |
1.3 研究创新点 |
第二章 研究综述和理论基础 |
2.1 概念界定 |
2.1.1 中小企业信用担保 |
2.1.2 中小企业信用再担保 |
2.1.3 收益与风险 |
2.2 国内外研究综述 |
2.2.1 信用再担保方面的相关研究 |
2.2.2 信用再担保收益方面的相关研究 |
2.2.3 信用再担保风险方面的相关研究 |
2.2.4 文献评述 |
2.3 理论基础 |
2.3.1 信息不对称理论 |
2.3.2 演化博弈理论 |
2.3.3 信用增进理论 |
第三章 信用再担保体系中主体的收益与风险分担的现状分析 |
3.1 信用再担保体系中主体的界定 |
3.1.1 信用再担保体系中主体的构成 |
3.1.2 信用再担保体系中主体的关系 |
3.2 各经济主体收益与风险分担的具体情况分析 |
3.2.1 信用再担保体系中主体的收益分析 |
3.2.2 信用再担保体系中主体的风险分担分析 |
3.3 小结 |
第四章 信用再担保体系中主体的收益研究 |
4.1 信用再担保体系中主体收益模型的构建 |
4.1.1 构建收益模型的前提假设 |
4.1.2 信用再担保体系中主体收益的影响因素分析 |
4.1.3 收益模型的构建 |
4.1.4 信用再担保体系中主体收益模型里收益与风险因素筛选 |
4.2 信用再担保体系中主体收益模型的分析 |
4.2.1 收益模型分析的数据选取 |
4.2.2 再担保体系中主体收益的对比分析 |
4.2.3 关键影响因素的变化对信用再担保体系中主体收益的影响分析 |
4.3 小结 |
第五章 基于博弈论的信用再担保主体风险分担比例研究 |
5.1 模型基本假设 |
5.2 损益变量选取与设定 |
5.3 支付函数 |
5.4 信用再担保体系中主体三方演化博弈均衡分析 |
5.4.1 期望收益函数 |
5.4.2 基于复制动态方程的演化稳定策略分析 |
5.5 三方演化博弈结论分析 |
5.6 小结 |
第六章 改善再担保体系中主体收益和风险分担的对策 |
6.1 有效地降低年平均代偿率 |
6.2 提高反担保物变现后占代偿金额的比例 |
6.3 实施合理的风险分担机制 |
6.4 适当地提高信用放大倍数和银行存款利率 |
第七章 结论与展望 |
7.1 主要结论 |
7.2 局限性与研究展望 |
参考文献 |
致谢 |
硕士期间完成的论文和参与的项目 |
(8)中国企业海外直接投资的绩效研究(论文提纲范文)
摘要 |
Abstract |
第一章 总论 |
第一节 研究的背景和意义 |
第二节 相关理论及研究综述 |
第三节 论文的研究思路、研究方法及数据来源 |
第四节 论文的创新及不足 |
第二章 中国企业海外直接投资发展的历史阶段及现状 |
第一节 中国海外直接投资的发展阶段分析 |
第二节 中国企业海外直接投资的现状特征 |
第三节 中国海外直接投资发展的阶段定位 |
第三章 中国企业海外直接投资的绩效期望 |
第一节 宏观绩效期望 |
第二节 微观绩效期望 |
第四章 中国企业海外直接投资绩效评价的准则和体系 |
第一节 中国企业海外直接投资绩效评价的准则 |
第二节 中国企业海外直接投资绩效评价的体系 |
第五章 中国企业海外直接投资绩效的综合分析 |
第一节 中国企业海外直接投资的宏观绩效分析 |
第二节 中国企业海外直接投资的微观绩效分析 |
第三节 中国企业海外直接投资绩效的综合评价 |
第六章 中国企业海外直接投资绩效不理想的原因 |
第一节 宏观原因 |
第二节 微观原因 |
第七章 提升海外直接投资绩效的国际借鉴 |
第一节 美国提升海外直接投资绩效的经验 |
第二节 德国提升海外直接投资绩效的经验 |
第三节 日本提升海外直接投资绩效的经验 |
第四节 韩国提升海外直接投资绩效的经验 |
第八章 提升中国企业海外直接投资绩效的对策 |
第一节 完善中国海外直接投资的战略布局 |
第二节 提升中国企业海外直接投资的优势 |
第三节 优化中国海外直接投资的促进政策 |
结论 |
参考文献 |
致谢 |
攻读博士学位期间的科研成果 |
(9)经济周期波动与银行风险控制 ——基于内地与香港商业银行风险控制比较的视角(论文提纲范文)
摘要 ABSTRACT 第1章 绪论 |
1.1 问题的提出 |
1.2 研究意义 |
1.3 研究方法 |
1.4 基本结构及主要内容 |
1.5 创新与不足 第2章 国内外文献综述 |
2.1 国外文献综述 |
2.1.1 商业银行风险研究 |
2.1.2 关于商业银行监管的研究 |
2.1.3 宏观不确定性对银行风险影响研究 |
2.1.4 银行风险度量研究 |
2.2 国内文献综述 |
2.2.1 国内银行监管的研究 |
2.2.2 监管体制的研究 |
2.2.3 国内宏观不确定性对银行风险影响研究 第3章 商业银行风险控制基本理论 |
3.1 商业银行风险内涵 |
3.1.1 商业银行风险的定义 |
3.1.2 商业银行风险的特征 |
3.1.3 商业银行风险形成的制度经济学分析 |
3.2 商业银行风险控制理论 |
3.2.1 资产风险控制理论 |
3.2.2 负债风险控制理论 |
3.2.3 资产负债风险控制理论 |
3.2.4 VaR风险控制理论 |
3.3 商业银行风险评价指标体系 |
3.3.1 定性分析 |
3.3.2 定量分析 第4章 内地与香港商业银行风险形成机理——基于风险博弈模型 |
4.1 商业银行风险博弈模型 |
4.1.1 商业银行信用风险博弈 |
4.1.2 商业银行操作风险博弈 |
4.1.3 商业银行市场风险博弈 |
4.2 商业银行金融风险在我国内地及香港的一般表现 |
4.2.1 内地商业银行风险的一般表现形式 |
4.2.2 香港商业银行风险的一般表现形式 |
4.3 商业银行金融风险在我国内地及香港的形成机理 |
4.3.1 内地商业银行风险形成机理分析 |
4.3.2 香港商业银行风险形成机理分析 第5章 商业银行风险控制体系的比较分析 |
5.1 商业银行风险控制框架 |
5.1.1 内地商业银行现行风险控制框架 |
5.1.2 香港商业银行现行风险控制框架 |
5.1.3 两地商业银行风险框架的比较 |
5.2 商业银行风险控制的外部环境 |
5.2.1 内地商业银行风险控制的外部环境 |
5.2.2 香港商业银行风险控制的外部环境 |
5.2.3 两地商业银行风险控制的外部环境比较 |
5.3 商业银行风险控制的内部环境 |
5.3.1 内地商业银行风险控制的内部环境 |
5.3.2 香港商业银行风险控制的内部环境 |
5.3.3 两地商业银行风险控制的内部环境比较 第6章 经济周期波动对两地商业银行风险控制影响的实证分析 |
6.1 银行业资产质量和经济周期关系 |
6.1.1 全球主要地区资产质量波动事件回顾 |
6.1.2 我国商业银行受经济周期波动影响机制的分析 |
6.1.3 宏观经济因素在两地度量体系中的表象 |
6.2 银行信贷风险与经济周期实证模型设计 |
6.2.1 向量自回归模型和向量误差修正模型简介 |
6.2.2 针对内地和香港商业银行构建模型 |
6.3 内地商业银行信贷风险与经济周期实证分析 |
6.3.1 内地商业银行信贷风险模型估计 |
6.3.2 香港商业银行信贷风险模型估计 |
6.3.3 内地和香港商业银行信贷风险实证中的差异 |
6.3.4 针对内地和香港商业银行信贷风险建议 第7章 对策与建议 |
7.1 加强资本充足率监管降低银行信贷风险 |
7.1.1 资本充足率监管水平对信贷风险的影响 |
7.1.2 资本充足率监管水平对信贷行为的影响 |
7.2 强化商业银行风险控制的操作体系 |
7.2.1 建立多种资本参与的商业银行产权体系 |
7.2.2 树立我国商业银行的全面风险管理理念 |
7.2.3 建立我国商业银行全面风险管理机制 |
7.2.4 建立良好的风险控制激励机制和考核机制 |
7.2.5 改革商业银行内部控制模式 |
7.3 优化商业银行风险控制的外部环境 |
7.3.1 逆经济周期的监管策略 |
7.3.2 加强商业银行宏观监管 |
7.3.3 建立货币政策与银行监管的协调体系 |
7.3.4 建立完善的信贷数据库 参考文献 致谢 攻读博士学位期间取得的科研成果 |
(10)中国民营银行发展问题研究(论文提纲范文)
摘要 |
ABSTRACT |
导论 |
一、研究背景和意义 |
二、相关研究动态 |
三、研究方法 |
四、论文创新和不足 |
第一章 中国民营银行概述 |
第一节 确定民营银行的关键是资本权属关系 |
一、关于民营银行界定的争论 |
二、从资本所有权角度界定民营银行 |
三、民营银行的特点 |
第二节 民营银行兴起的根本原因是利用民间资本丰富金融供给 |
一、国有资本投放的局限导致金融抑制 |
二、中小企业融资难问题日益突出 |
三、整合民间资本丰富金融供给 |
第三节 民营银行发展的基本情况 |
一、2013年以来发展民营银行的政策支持 |
二、民营银行的发展现状 |
第二章 中国民营银行在夹缝中生存和发展 |
第一节 民营银行的发展问题实质上是民营资本的地位问题 |
一、民营资本是经济发展的有机构成 |
二、民营银行在发展中存在事实上的不平等 |
第二节 民营银行在与其他性质银行的竞争中天然处于弱势地位 |
一、资金成本偏高 |
二、业务和经营范围受限 |
三、特殊风险较多 |
第三节 民营银行发展的逻辑:民营资本发展的历史回归 |
一、民营资本发展的历史回归 |
二、民营资本国有化的可能性 |
三、国有资本私有化的可能性 |
四、民营银行发展的两种可能性 |
第三章 中国民营银行的权利关系分析 |
第一节 民营银行的企业权利与公司治理 |
一、企业权利理论概述 |
二、企业权利与公司治理 |
三、民营银行权利关系概述 |
第二节 民营银行所有权与占有权的关系分析 |
一、民营银行股权构成 |
二、民营银行所有权对占有权的控制 |
第三节 民营银行占有权与经营权的关系分析 |
一、民营银行经营权行使者的基本职能与主要权利 |
二、民营银行占有权行使机构控制经营者的主要方式 |
三、占有权行使机构与经营权行使者的主要矛盾 |
第四章 中国民营银行发展路径分析 |
第一节 弱化金融抑制,营造安全稳定的金融运行环境 |
一、建立规范的准入退出机制 |
二、推进利率市场化进程 |
三、完善社会信用体系 |
第二节 抓住主要矛盾,处理好所有权对经营权的关系 |
一、强化所有权对经营权的控制 |
二、加强对经营权行使者的监管 |
三、保障经营权行使者的利益 |
第三节 发挥特色优势,建立长效发展的业务形式 |
一、依托互联网金融探索盈利新形式 |
二、以居民服务为重点发展社区银行 |
三、结合实体经济发展产融型金融控股集团 |
参考文献 |
致谢 |
攻读学位期间发表的学术论文目录 |
四、国有银行充实资本金之现实困境及其策略选择(论文参考文献)
- [1]高铁快运发展中的多主体合作问题研究[D]. 高翰林. 北京交通大学, 2021(02)
- [2]小微企业融资担保服务质量研究 ——以江苏省为例[D]. 蒋海芸. 江苏大学, 2020(05)
- [3]中国农业银行优先股融资动因及经济效果研究[D]. 黄浠蕲. 广东工业大学, 2020(02)
- [4]棚户区改造的策略选择:财政压力与风险认知 ——基于H省6市的调查分析[D]. 刘芬. 中南财经政法大学, 2019(09)
- [5]地方政府竞争、土地出让策略与城市生产率研究[D]. 曾龙. 华中师范大学, 2018(01)
- [6]城市地下综合管廊投融资模式与风险研究[D]. 蒋承杰. 对外经济贸易大学, 2017(05)
- [7]信用再担保体系中主体的收益与风险分担研究[D]. 项立岭. 江苏大学, 2017(01)
- [8]中国企业海外直接投资的绩效研究[D]. 王书杰. 中共中央党校, 2016(08)
- [9]经济周期波动与银行风险控制 ——基于内地与香港商业银行风险控制比较的视角[D]. 刘先. 辽宁大学, 2016(02)
- [10]中国民营银行发展问题研究[D]. 陈晓蕊. 中央民族大学, 2016(02)