一、开放式基金赎回量的估算方法探讨（论文文献综述）
张菁[1]（2016）在《基金申购赎回量与绩效关系的实证研究 ——基于国内公募开放式股票型基金的数据》文中研究表明从2001年9月第一只公募开放式基金“华安创新”成立至今,我国投资人接触开放式基金已有超过15年的历史,尤其在2006年-2007年大牛市中,中国基金投资人对于公募基金产生了空前的热情,基金投资逐渐成为中国家庭的一项重要资产配置工具。本文选取了2011年6月31日前成立的254只股票型基金作为研究对象,按照研究对象在2012年至2014年间共12个季度的申购赎回数据进行分组,并构造不同持有期限的投资组合,比较净赎回组和净申购组的超额收益情况,来验证我国公募开放式基金投资人的钱是否是“聪明的钱”。本文通过研究发现,净申购组上一季度的超额收益普遍超过了净赎回组,表明当季好的业绩可以带来下一季度的资金流入,基金投资人通过观察上一期业绩来挑选基金。但无论持有期为一个季度或是一年,净申购组下一期的超额收益并没有显着高于净赎回组,我国公募股票型基金投资人的钱均不能算是“聪明的钱”,基金投资人的投资行为并没有对基金实现“择优汰劣”。作者由此对基金投资人、基金管理公司、基金销售渠道和监管者提出了一系列的建议。
孔娜娜[2]（2012）在《我国开放式基金赎回影响因素的实证研究》文中认为开放式基金不仅是一种投资理财工具，同时也是一种非常重要的金融制度安排。它是随着经济发展、收入水平提高以及由此带来的个人投资理财需要而产生、发展和成长起来的。我国开放式基金发展时间虽然不长，但发展势头却非常迅猛。在我国，自2001年9月首只开放式基金“华安创新”设立以来，经过几年的快速发展，截止2010年7月1日开放式基金总资产高达21809.37亿，而封闭式基金总资产为841.13亿元，开放式基金已经成为我国基金业发展的主力军。我国开放式基金自成立以来，一方面是基金总体规模不断扩大，而另一方面是基金整体赎回在各个季度不断发生。并且，我国开放式基金赎回具有持续性、全面性、巨额性和非理性四个主要特点。开放式基金持续不断的出现净赎回，甚至非理性的巨额赎回的现象对我国开放式基金的发展有着十分不利的影响：第一，大量的赎回加大了基金的运作成本，凸现流动性风险；第二，持续出现的基金赎回使基金份额急剧减少，对基金的持续经营能力提出了挑战；第三，开放式基金持续大量的赎回将会造成证券市场的不稳定。因此，无论站在国家管理层的角度，从促进我国开放式基金稳定发展来看；还是从基金管理公司内部风险控制出发，保证开放式基金的健康运营来看；以及从投资者的角度，保证开放式基金投资者的利益来看；都非常有必要对影响我国开放式基金赎回的因素进行深入的研究。本文通过分析影响开放式基金的因素，提出假设，运用我国开放式基金的实际数据进行实证检验，即运用从2009年第二季度开始到2011年第三季度的基金数据，建立回归模型进行实证研究。研究方法上采用多元线性回归的实证分析，并且在单因子回归的基础上进行多元逐步回归，不仅对假设进行了验证，而且对结论的稳定性进行了验证，最终得出了以下主要结论：我国开放式基金确实存在持续、全面高赎回现象；我国开放式基金的赎回中存在诸如“处置效应”等一些非理性因素造成的“赎回悖论”；我国开放式基金存在时间、规模等方面的“品牌效应”，能在一定程度上抵制赎回；高累计分红能在一定程度上减少基金的赎回率；高业绩、高累计净值则明显的增加基金的赎回。基于这些结论，本文从开放式基金市场环境和开放式基金管理公司及投资者角度提出了一系列相关建议和措施。本文的框架结构如下：论文第一部分是绪论，其中包括选题的背景与研究意义；论文的思路与研究方法及论文的框架；国内外关于开放式基金赎回问题的研究现状。第二部分是介绍我国证券投资基金的理论部分，首先概述了我国证券投资基金的发展历程，接着介绍了我国证券投资基金的运作环境，并在此基础上论述了开放式基金与封闭式基金的涵义以及开放式基金的独有特性。第三部分是有关开放式基金赎回问题的论述，首先论述了什么是开放式基金的赎回及为什么要进行基金赎回，又介绍了我国开放式基金赎回的现状，最后阐述了开放式基金的赎回机制。第四部分也即本文的主体部分，对我国开放式基金的赎回影响因子进行了实证分析，首先是实证假设、变量的设定与模型的构建，其次是实证过程与实证结果分析。第五部分是结论及相关的建议与措施，主要根据前文的论述和实证分析结果，对我国开放式基金的赎回问题提出了一些相关的建议和措施。并总结了论文的创新之处。
高利民[3]（2012）在《开放式基金投资者赎回行为的影响因素分析》文中指出本文在回顾国内外学者们关于开放式基金投资者赎回行为影响因素相关研究成果的基础上,基于我国开放式基金市场发展的实际情况,将开放式基金投资者赎回行为的影响因素划分为宏观环境因素、基金管理因素、基金投资者因素和基金特征的因素,并细分为8个影响因素变量,并对各因素开放式基金投资者赎回行为之间的关系进行了单独实证性分析和全面考虑各因素后的综合性实证分析。通过的实证检验,得出了如下基本结论：（1）证券市场发展水平与开放式基金投资者赎回率之间呈负相关关系,即证券市场发展水平越高,开放式基金投资者对开放式基金的赎回越低；证券市场发展水平越低,开放式基金投资者对开放式基金的赎回越高。（2）开放式基金规模对开放式基金投资者赎回率存在着一定的正向影响机制,即开放式基金规模越大,开放式基金投资者对开放式基金的赎回越高；开放式基金规模越低,开放式基金投资者对开放式基金的赎回越低。（3）开放式基金业绩（净值）与开放式基金投资者赎回呈现反方向变动的关系,即开放式基金业绩越好（净值越高）,开放式基金的赎回比例越低；开放式基金业绩越差（净值越低）,开放式基金的赎回比例越高。由此本文假设3得以验证。（4）开放式基金分红金额与开放式基金投资者赎回行为之间存在同方向变化的关系,而开放式基金分红次数与开放式基金投资者赎回行为之间则存在反方向变化的特征。（5）开放式基金赎回费率与开放式基金投资者赎回行为之间呈现出反方向变动的特征,即开放式基金赎回费率越高,开放式基金的赎回比例越低；开放式基金赎回费率越低,开放式基金的赎回比例越高。（6）开放式基金机构投资者占所有开放式投资者的比例大小与开放式基金投资者的赎回行为之间呈现出同方向变动的关系,即开放式基金机构投资者占所有开放式投资者的比例越大,开放式基金投资者的赎回行为越多,开放式基金机构投资者占所有开放式投资者的比例越小,开放式基金投资者的赎回行为越少。（7）开放式基金成立时间长短与开放式基金投资者赎回行为之间呈现出同方向变动的关系,即开放式基金成立时间越长,开放式基金投资者的赎回行为越多,开放式基金成立时间越短,开放式基金投资者的赎回行为越少。本文的研究,一方面,是对基金赎回理论在我国开放式基金应用研究领域的理论扩展,另一方面,为我国开放式基金在发展过程中科学地进行赎回决策并由此来促进我国开放式基金行业的健康发展提供有效的实践参考。因此,本文的研究,无论是在理论发展层面,还是在具体的执行操作层面,都具有重要的意义与价值。
宋娇[4]（2010）在《我国开放式基金的流动性风险及其管理研究》文中研究指明随着我国资本市场改革的不断深化,开放式基金的发展取得了较为迅猛的进步,其数量以及资产净值总额已经远远超过封闭式基金,所持有的资产市值占证券市场流通市值的比重也越来越大,目前,开放式基金已经成为我国最大的机构投资群体。相对于封闭式基金而言,开放式基金最大的创新之处就在于其灵活自由的申购赎回机制,但是,正是这种“开放性”导致了开放式基金难以回避的流动性风险问题。开放式基金的流动性风险受到众多因素的影响,它是基金面临的各种风险的集中体现,主要包括两个层面的含义：一是由于基金资产变现能力不足而导致的风险,即资产的流动性风险；二是基金份额遭遇巨额赎回所产生的风险,即赎回风险,这也是开放式基金所特有的流动性风险形式。流动性风险管理始终是基金管理人不得不面对的一大难题,因为一旦出现投资者集中的大规模赎回现象,如果无法采取及时有效的应对措施,就会导致基金陷入流动性危机,甚至会被迫清盘,从而容易引发市场恐慌及大幅波动,影响整个证券市场的健康稳定发展。近年来,我国开放式基金频繁遭遇赎回困境,因此,开放式基金管理人应该如何对流动性风险进行有效的防范和控制,目前已经成为我国一个刻不容缓的现实问题。本文以开放式基金的流动性风险及其管理作为研究切入点。首先,概括探讨了本文的研究背景及研究意义,对国内外现有的研究成果进行了文献综述,从而为下面进一步的研究提供了理论支持；其次,从定性及定量相结合的角度,详细分析了我国开放式基金的发展现状,同时就开放式基金流动性风险的内涵、形成机制及影响因素展开了系统性的阐述；然后,结合我国资本市场的特点及现实状况,重点从由投资者赎回行为决定的“赎回风险”角度出发,并利用我国开放式基金的相关数据,构建模型,对我国开放式基金流动性风险进行了现实考察及实证研究,并对实证检验的结果做出了合理的解释；最后,分别从负债面、资产面以及制度面三个层面为我国开放式基金流动性风险的管理提出一些具有理论与应用价值的对策及建议,以期为基金监管机构及基金管理人的流动性风险管理提供有益的参考。
刘晶[5]（2009）在《我国开放式基金赎回影响因素研究 ——基于我国开放式偏股型基金面板数据的实证分析》文中提出本文旨在研究开放式基金赎回的影响因素,进而探讨我国开放式基金赎回现状和存在的问题,为基金市场参与者提出建议。目前,国内外关于基金赎回影响因素的研究,由于所选择的变量、研究方法和样本上的差异,结论也不尽相同。此外,由于我国基金市场成立时间还不长,国内研究大都存在样本少,区间短的不足。因而,对赎回问题的进一步探讨有重要的理论和现实意义。文章首先从各层面挖掘影响基金赎回的因素,在理论分析的基础上,提出研究假设,建立模型。然后以04年以前成立的35只偏股型开放式基金为样本,对其在2004年9月1日至2008年6月30日,共16个季度的数据进行面板数据分析。实证结果表明:（1）基金赎回率与无风险利率负相关,这符合机会成本的原理。（2）基金赎回率与股票市场收益率负相关,即市场收益越好,赎回率越低。（3）基金赎回率与无风险利率负相关,对于市场风险,投资者表现出偏好的态度,说明投资者未能积极地规避市场风险。（4）基金赎回率与基金市场净赎回率负相关,可见基金资金的流动没有趋同效应。（5）基金赎回率与基金收益、分红均负相关,基金业绩越好,赎回率越低,说明好的业绩能有效吸引资金。（6）当期赎回率与前期基金集中度负相关,而与本期集中度正相关,表明机构投资者具有短线投资特征,不具稳定性。而投资者可能存在跟踪效仿机构户投资的行为。（7）赎回率与基金规模负相关,而与基金成立时间正相关,表明投资者更热衷大规模基金和新基金。（8）赎回率与基金公司成立时间和规模负相关,基金公司品牌效应显现。在总结分析实证结果的基础上,文章针对投资者提出重视市场风险,避免盲目效仿机构,提高投资技能等意见;提议基金管理者合理使用分红、加强基金风险控制;最后从基金首发、投资者教育、规范基金评估市场等方面为监管层提出建议。
王金玉,程薇[6]（2009）在《基于Copula的开放式基金流动性风险研究》文中进行了进一步梳理从基金管理者的角度出发,引入了一种开放式基金预留现金和债券比例管理模型,它可以使满足及时赎回需求概率很大且预留现金和债券最少.使用二元Archimedean Copula分析了预留现金和债券比例的计算公式,通过数值实例分析了预留比例公式的合理性,为基金管理人制定投资目标时随时控制预留现金的比例,提供一个参考的标准.
郝鹏[7]（2009）在《论金融危机背景下中国开放式基金流动性风险管理》文中研究说明美国的次贷危机引发了全世界范围的金融海啸,使各国的机构投资者对风险的防范意识有所加强。为了完善我国开放式基金流动性风险管理体系,文章首先在总结VaR基本方法的基础上,构建风险调整的L-VaR模型测度我国开放式基金的流动性风险,对我国开放式基金的重仓股个股和基金组合的流动性风险进行实证研究;其次,根据赎回量与赎回次数的概率分布提出开放式基金最优预留现金比例模型,并且给出基金最优减持比例确定以及基金最优变现策略的思路。由此,形成一套比较系统的开放式基金流动性风险管理技术。
俞雪飞,董先安[8]（2008）在《开放式基金投资者申购与赎回行为实证研究》文中指出一、引言（一）问题的提出投资基金业已与银行业、证券业、保险业并驾齐驱,共同构成了现代金融体系的四大组成部分。开放式基金作为投资基金的主流,至关重要的一项创新就是自由申购赎回制度,即份额是变动的,投资者可以随时申购与赎回资金份额。这一制度安排是一把双刃剑:一方面,自由赎回制度通过优胜劣汰的竞争机制,解决了基金产业委托代理关系中的核心问题;另一方面,自由赎回制度加剧了开放式基金收益性与流动性的矛盾,构成了其赎回风险的深层原因,即开放式基金的流动性风险。
郝鹏[9]（2008）在《中国开放式基金流动性风险研究》文中认为在我国，开放式基金得以迅速发展和壮大是和其先进的运作机制与科学的组织结构密不可分的。相对于封闭式基金而言，开放式基金最大的创新之处就在于其自由申购赎回制度，然而，申购赎回制度却也导致了开放式基金难以避免的流动性风险。中国基金投资者具有明显的有限理性特征，这是由证券市场的信息严重不对称所决定的。通过研究不同类型基金投资者赎回行为的共性和差异，结果表明我国的开放式基金的赎回是较为严重的，基金投资者具有较为明显的短期行为倾向。为了加强开放式基金流动性风险的管理，测度流动性风险是必需的。开放式基金流动性管理就是通过对基金资产的流动性和资金来源流动性的管理，合理配置基金资产，平衡基金资产和资金来源的风险结构。本文将从我国实际情况出发，在借鉴他国经验和研究成果的基础上，对中国开放式基金流动性风险进行了研究。在结构上文章将作如下安排：第一章由选题背景引出研究主题。第二章回顾分析了开放式基金流动性风险产生的一般机理和流动性风险管理的内涵。开放式基金的运作特点、产品特性和契约特色与开放式基金的流动性有密切的关系。流动性风险管理对于开放式基金具有重要意义。第三章通过对中国开放式基金赎回的实证考察，分析了其赎回的可能动因。第四章在对VaR的理论思想与方法进行汇总分析的基础上，利用L-VaR方法测度了资产流动性风险价值。第五章研究如何通过对基金资产的流动性和资金来源流动性的管理，合理配置基金资产，平衡基金资产和资金来源的风险结构，降低和化解基金流动性风险。第六章为本文的主要结论和研究展望。
张帆[10]（2008）在《我国开放式基金赎回行为研究》文中研究表明开放式基金不仅是是一种投资理财工具,同时也是一种非常重要的金融制度安排。它是随着经济发展、收入水平提高以及由此带来的个人投资理财需要而产生、发展和成长起来的。我国开放式基金发展时间虽短,但发展势头却非常迅猛。然而,在我国开放式基金迅速发展的同时,却遭遇了较大的赎回压力,给开放式基金快速发展带来了重重阻力。考虑到我们国家开放式基金发展的时间并不是很长,赎回行为受到很多特定因素的影响,尤其受到管理者水平、投资者结构、证券市场发展和宏观因素等方面的影响。本文致力于对国内开放式基金投资者赎回行为进行全面深入的理论研究和实证分析。在数据全面的基础上,对从2001年第4季度开始的所有赎回数据建立回归模型,进行应回归分析,从中找出开放式基金投资者赎回行为的特征和基本规律。这不仅可以为基金管理者控制赎回规模、减少流动性风险、提高管理水平提供切实可行的对策建议,同时也为监管部门从防范挤赎风险的角度,促使金融市场的平稳发展提供政策建议。因此,这个课题具有较强的的理论意义和现实意义。因此,本文的研究就是从这些特定的现实因素出发,采用回归分析分别从基金管理者因素、基金投资者因素、宏观因素和其他因素对我国开放式基金的赎回行为进行研究,得出基金业绩是影响基金赎回最根本的因素,并挖掘出隐藏在这些因素被后最基本的规律,为基金管理者、基金投资者以及监管者提供决策参考。
二、开放式基金赎回量的估算方法探讨（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、开放式基金赎回量的估算方法探讨（论文提纲范文）
（1）基金申购赎回量与绩效关系的实证研究 ——基于国内公募开放式股票型基金的数据（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 研究背景和意义 |
| 1.2 研究思路及框架 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 相关理论 |
| 2.2 国外研究综述 |
| 2.3 国内研究综述 |
| 第三章 中国公募基金市场发展现状 |
| 3.1 基金的概念及分类 |
| 3.2 基金的海外发展历程 |
| 3.3 中国公募基金市场发展历程 |
| 3.4 中国公募基金市场现状 |
| 第四章 实证研究 |
| 4.1 样本数据的选择 |
| 4.1.1 股票型基金样本及数据区间的确定 |
| 4.1.2 资金流动数据的选择 |
| 4.1.3 基金绩效指标的选择 |
| 4.2 实证检验 |
| 4.2.1 T-1 期季度收益差异检验 |
| 4.2.2 分期季度收益差异检验 |
| 4.2.3 分期年度收益差异检验 |
| 4.2.4 观察期内累计收益差异检验 |
| 第五章 结论 |
| 5.1 本文结论 |
| 5.2 思考与建议 |
| 5.2.1 思考与分析 |
| 5.2.2 本文建议 |
| 5.3 创新点与局限性 |
| 5.3.1 创新点 |
| 5.3.2 局限性 |
| 参考文献 |
| 附录 |
| 致谢 |
（2）我国开放式基金赎回影响因素的实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景及意义 |
| 二、国内外研究现状 |
| （一） 国外研究现状 |
| （二） 国内研究综述 |
| 三、研究思路和主要内容 |
| 第二章 我国投资基金发展的概述 |
| 一、我国基金的发展过程 |
| 二、我国证券投资基金的外部环境 |
| （一） 我国证券投资基金的资金来源市场 |
| （二） 我国证券投资基金资产运作市场 |
| （三） 我国基金的交易市场 |
| （四） 我国投资基金的监管环境 |
| 三、开放式基金的涵义及其与封闭式基金的比较 |
| （一） 开放式基金与封闭式基金的涵义 |
| （二） 开放式基金的特性 |
| 第三章 我国开放式基金赎回的理论分析 |
| 一、开放式基金赎回的阐述 |
| （一） 开放式基金赎回的涵义 |
| （二） 开放式基金的赎回机制 |
| 二、我国开放式基金赎回状况分析 |
| 三、影响开放式基金赎回因素的理论分析 |
| （一） 证券市场的整体走势 |
| （二） 基金的业绩 |
| （三） 基金的分红 |
| （四） 基金的持有人结构 |
| （五） 基金的规模 |
| （六） 基金的存在时间 |
| （七） 基金的赎回费率 |
| （八） 其它影响赎回的因素 |
| 第四章 我国开放式基金赎回影响因素的实证分析 |
| 一、实证假设与变量的设定、模型的构建 |
| （一） 实证假设 |
| （二） 变量设定与模型的构建 |
| 二、数据的选取和统计描述 |
| 三、实证过程及结果分析 |
| （一） 单因子回归分析 |
| （二） 多因子逐步回归分析 |
| 第五章 研究结论、创新及建议 |
| 一、研究结论综述 |
| 二、本文的创新之处 |
| 三、针对以上分析与结论提出的建议 |
| 参考文献 |
| 附件 |
| 致谢 |
（3）开放式基金投资者赎回行为的影响因素分析（论文提纲范文）
| 致谢 |
| 摘要 |
| 英文摘要 |
| 1 引言 |
| 1.1 研究背景与意义 |
| 1.2 研究内容与技术路线 |
| 1.3 研究方法 |
| 2 理论回顾与文献综述 |
| 2.1 证券投资者投资行为研究的理论回顾 |
| 2.1.1 早期对经济人心理和决策行为的研究 |
| 2.1.2 经典金融投资理论对投资者决策行为的研究 |
| 2.1.3 行为金融理论对投资决策行为的研究 |
| 2.2 开放式基金投资者赎回行为研究文献综述 |
| 2.2.1 国外研究文献综述 |
| 2.2.2 国内研究文献综述 |
| 3 我国开放式基金投资者赎回的发展现状 |
| 3.1 我国开放式基金的发展历程与整体发展状况 |
| 3.2 我国开放式基金赎回的发展现状分析 |
| 3.2.1 我国开放式基金的赎回风险分析 |
| 3.2.2 我国开放式基金赎回的政策规定 |
| 3.2.3 当前我国开放式基金赎回的基本特征 |
| 3.3 我国开放式基金非正常赎回的不利影响 |
| 3.3.1 非正常赎回造成开放式基金管理公司的流动性风险 |
| 3.3.2 非正常赎回损害了没有实施赎回的基金持有人的利益 |
| 3.3.3 非正常赎回造成金融市场的系统性风险 |
| 4 影响我国开放式基金投资者赎回行为的主要因素分析 |
| 4.1 影响我国开放式基金赎回的宏观环境因素分析 |
| 4.1.1 资本市场完善程度对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.1.2 交易制度与政策的健全程度对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.2 影响我国开放式基金赎回的基金管理者因素分析 |
| 4.2.1 基金规模对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.2.2 基金业绩对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.2.3 基金分红对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.2.4 基金赎回费率对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.3 影响我国开放式基金赎回的投资者因素分析 |
| 4.4 影响我国开放式基金赎回的基金特征因素分析 |
| 4.4.1 基金类型对开放式基金赎回行为的影响 |
| 4.4.2 基金品牌对开放式基金赎回行为的影响 |
| 5 开放式基金投资者赎回行为影响因素的实证分析 |
| 5.1 实证研究假设 |
| 5.1.1 宏观因素对开放式基金赎回行为影响的研究假设 |
| 5.1.2 基金管理者因素对开放式基金赎回行为影响的研究假设 |
| 5.1.3 基金投资者因素对开放式基金赎回行为影响的研究假设 |
| 5.1.4 基金特征因素对开放式基金赎回行为影响的研究假设 |
| 5.2 实证研究设计 |
| 5.2.1 样本数据来源 |
| 5.2.2 变量的界定 |
| 5.3 假设检验与结果分析 |
| 5.3.1 宏观因素对开放式基金赎回影响的假设检验与结果分析 |
| 5.3.2 管理者因素对开放式基金赎回影响的假设检验与结果分析 |
| 5.3.3 投资者因素对开放式基金赎回影响的假设检验与结果分析 |
| 5.3.4 基金因素对开放式基金赎回影响的假设检验与结果分析 |
| 5.3.5 全体变量对开放式基金赎回影响的假设检验与结果分析 |
| 6 结论与建议 |
| 6.1 研究结论 |
| 6.2 对策建议 |
| 6.2.1 基于基金管理者视角的对策建议 |
| 6.2.2 基于基金投资者视角的对策建议 |
| 6.2.3 基于基金监管者视角的对策建议 |
| 参考文献 |
| 作者简介 |
（4）我国开放式基金的流动性风险及其管理研究（论文提纲范文）
| 论文摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景及研究意义 |
| 第二节 国内外研究现状 |
| 第三节 研究方法与研究内容 |
| 第二章 我国开放式基金流动性风险管理的理论分析 |
| 第一节 开放式基金的特点及发展现状 |
| 第二节 开放式基金流动性风险的内涵 |
| 第三节 开放式基金流动性风险的形成机理 |
| 第三章 我国开放式基金流动性风险的实证研究 |
| 第一节 我国开放式基金投资者赎回行为的实证研究 |
| 第二节 实证研究结果分析 |
| 第四章 我国开放式基金流动性风险的管理 |
| 第一节 基于负债面的我国开放式基金流动性风险管理 |
| 第二节 基于资产面的我国开放式基金流动性风险管理 |
| 第三节 基于制度面的我国开放式基金流动性风险管理 |
| 第五章 结论及展望 |
| 第一节 主要研究结论 |
| 第二节 本文的不足之处及研究方向展望 |
| 参考文献 |
| 后记 |
（5）我国开放式基金赎回影响因素研究 ——基于我国开放式偏股型基金面板数据的实证分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 1.1 我国证券投资基金发展现状 |
| 1.2 开放式基金的赎回问题 |
| 1.3 赎回问题研究的理论与现实意义 |
| 第二章 文献综述 |
| 2.1 国外研究 |
| 2.2 国内研究 |
| 2.3 现有研究存在的问题 |
| 2.4 本文研究思路与方法 |
| 2.5 本文创新点 |
| 2.6 论文框架 |
| 第三章 研究假设及理论依据 |
| 3.1 利率——投资成本 |
| 3.2 证券市场行情 |
| 3.2.1 市场收益 |
| 3.2.2 市场风险 |
| 3.2.3 基金市场净资金流入率 |
| 3.3 基金业绩表现 |
| 3.3.1 基金收益 |
| 3.3.2 基金分红 |
| 3.3.3 基金风险 |
| 3.4 基金其他特征 |
| 3.4.1 基金持有人结构 |
| 3.4.2 基金规模 |
| 3.4.3 基金成立时间 |
| 3.4.4 基金公司品牌 |
| 第四章 研究设计 |
| 4.1 变量设计 |
| 4.1.1 被解释变量——投资者赎回 |
| 4.1.2 解释变量 |
| 4.2 研究模型设计 |
| 4.3 样本说明和数据来源 |
| 第五章 实证分析 |
| 5.1 变量描述性统计 |
| 5.2 估计方法的选择 |
| 5.3 实证结果分析 |
| 第六章 结论与建议 |
| 6.1 论文总结 |
| 6.2 建议 |
| 6.2.1 对投资者的建议 |
| 6.2.2 对基金管理者的建议 |
| 6.2.3 对监管层的建议 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（7）论金融危机背景下中国开放式基金流动性风险管理（论文提纲范文）
| 一、从全球金融危机看中国开放式基金流动性风险管理 |
| 二、流动性指标的设计与相关计算 |
| 三、相关流动风险值的计算与度量 |
| 1.单个证券的流动性风险值的计算 |
| (1) 指标的计算及统计检验。 |
| (2) 异方差的处理。 |
| (3) 证券的L-VaR 的计算。 |
| 2.开放式基金流动性风险值的度量 |
| (1) 基本计算原理。 |
| (2) 数据分析。 |
| 3.计算结果分析 |
| 四、开放式基金流动性风险管理技术体系之完善 |
（9）中国开放式基金流动性风险研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第一章 绪论 |
| 1.1 论文研究的背景和问题的提出 |
| 1.2 相关概念的界定 |
| 1.3 论文的结构安排 |
| 第二章 流动性风险管理的文献回顾 |
| 2.1 基于市场微观结构理论的流动性文献综述 |
| 2.2 流动性风险管理的理论基础——现代投资组合管理理论 |
| 2.3 开放式基金流动性风险管理文献述评 |
| 第三章 我国开放式基金赎回行为的实证分析 |
| 3.1 开放式基金赎回的内涵 |
| 3.2 影响基金投资者赎回行为的一般性因素 |
| 3.3 开放式基金赎回行为的影响因子统计分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第四章 我国开放式基金流动性风险度量 |
| 4.1 风险测量方法回顾与综述 |
| 4.2 基于VaR的开放式基金流动性风险度量 |
| 4.3 我国开放式基金投资组合流动性风险的度量 |
| 4.4 我国开放式基金L-VaR的计算 |
| 4.5 本章小结 |
| 第五章 开放式基金流动性风险管理 |
| 5.1 引言 |
| 5.2 开放式基金流动性资产的有效配置 |
| 5.3 开放式基金最优变现策略 |
| 5.4 开放式基金流动性资产配置过程 |
| 5.5 小结 |
| 第六章 总结和展望 |
| 6.1 全文总结 |
| 6.2 展望 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
（10）我国开放式基金赎回行为研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 导论 |
| 1.1 选题的背景与意义 |
| 1.2 国内外文献综述 |
| 1.3 本文研究对象与研究思路和创新点 |
| 2 我国开放式基金赎回行为的统计分析 |
| 2.1 不同年度赎回的统计分析 |
| 2.2 不同类型基金赎回的统计分析 |
| 2.3 不同基金管理公司赎回的统计分析 |
| 3 我国开放式基金赎回行为的实证分析 |
| 3.1 我国开放式基金赎回行为的模型构建与实证假设 |
| 3.2 我国开放式基金赎回行为的影响因素分析 |
| 3.3 我国开放式基金赎回行为研究的实证假设 |
| 3.4 我国开放式基金赎回行为的实证分析 |
| 3.5 基金投资者因素对赎回行为的实证分析 |
| 3.6 宏观因素对赎回行为的实证分析 |
| 3.7 其他因素对赎回行为的实证分析 |
| 3.8 全体变量的实证分析 |
| 3.9 实证分析总结 |
| 4 对策建议 |
| 4.1 基金管理者视角分析 |
| 4.2 基金投资者视角分析 |
| 4.3 基金监管者视角分析 |
| 致谢 |
| 参考文献 |
四、开放式基金赎回量的估算方法探讨（论文参考文献）
- [1]基金申购赎回量与绩效关系的实证研究 ——基于国内公募开放式股票型基金的数据[D]. 张菁. 上海交通大学, 2016(08)
- [2]我国开放式基金赎回影响因素的实证研究[D]. 孔娜娜. 河南大学, 2012(09)
- [3]开放式基金投资者赎回行为的影响因素分析[D]. 高利民. 浙江大学, 2012(07)
- [4]我国开放式基金的流动性风险及其管理研究[D]. 宋娇. 华东师范大学, 2010(03)
- [5]我国开放式基金赎回影响因素研究 ——基于我国开放式偏股型基金面板数据的实证分析[D]. 刘晶. 汕头大学, 2009(S2)
- [6]基于Copula的开放式基金流动性风险研究[J]. 王金玉,程薇. 数理统计与管理, 2009(02)
- [7]论金融危机背景下中国开放式基金流动性风险管理[J]. 郝鹏. 现代财经-天津财经大学学报, 2009(03)
- [8]开放式基金投资者申购与赎回行为实证研究[A]. 俞雪飞,董先安. 中国证券市场发展前沿问题研究（2007）, 2008
- [9]中国开放式基金流动性风险研究[D]. 郝鹏. 天津大学, 2008(08)
- [10]我国开放式基金赎回行为研究[D]. 张帆. 华中科技大学, 2008(06)
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